Como Selecionar Ações Para Investir
Autor: Rafael Silva
Desde que a Área de Membros foi lançada, de lá para cá já conseguimos implementar várias ferramentas, além de conteúdos para ajudar os investidores.
E hoje trago a novidade e com exclusividade, uma nova ferramenta: o Filtro de Ativos.
OS INDICADORES
Com esta ferramenta será possível fazer um bom filtro de ativos, nesse caso ações, com base em alguns indicadores como:
P/L: o famoso Preço Lucro, é o preço da ação dividido pelo lucro por ação. Aqui quanto menor melhor, pois indica o número de anos que o invesdidor levaria para reaver seu capital investido com base no lucro por ação distribuído pela empresa.
DY - Dividends Yield: ou simplesmente dividendos, lucro distribuído pela empresa na forma de proventos, podendo ser dividendos ou juros do capital próprio, um ou outro significa dinheiro no seu bolso gerada pela empresa em que você investiu. E aqui quanto maior, melhor!
O cálculo aqui também é muito simples: basta pegar os dividendos pagos nos ultimos 12 meses e dividir pelo preço da ação.
ROE: sigla em inglês para Return on Equity, que é o retorno sobre o patrimônio líquido da empresa, nada mais do que o lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido da empresa. É um dos principais indicadores de desempenho de uma empresa e indica a sua capacidade de agregar valor a partir dos recursos empregados na empresa, sejam eles próprios ou de terceiros.
Aqui também, quanto maior, melhor!
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido: indica o nível de endividamento da empresa, pois é calculada dividindo a dívida bruta total da empresa pelo seu patrimônio líquido.
E quanto maior esse indicador, mais alavancada e endividada a empresa está.
COMO UTILIZAR O FILTRO
Existem diversas maneiras de utilizar o filtro de ativos, você pode filtrar utilizando um critério específico ou combinar parte ou todos eles em conjunto.
Por exemplo:
Para filtrar as ações mais baratas da bolsa, utilize o filtro Preço Lucro - P/L, ordene do menor para o maior, mas evite os negativos, pois P/L negativo indica que a empresa está gerando prejuízos.
Mas se você prefere as vacas leiteiras, as famosas boas pagadoras de dividendos, pode utilizar o indicador DY - Dividendos para filtrar as que possuem o maior indicador, bastando ordenar as ações pela coluna DY de forma decrescente, assim terá as ações que pagam mais dividendos.
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Observe por exemplo a imagem acima, temos na lista uma das que já foi a queridinha da bolsa, a CIELO (CIEL3), que indica hoje um DY de 18,53% um ótimo dividendo, no entanto, esta é apenas uma parte do filtro. Pois é preciso entender porque uma empresa paga tanto dividendos assim, no caso da CIELO presenciamos em 2019 uma queda fenomenal no preço das ações, logo o percentual dos dividendos tende a subir.
A própria TARPON (TRPN3) que lidera a lista com inacreditáveis 267,88% que a primeira vista enche os olhos do investidor inesperiente...rsrsrs SIM, inesperiente pois representa um dos micos da bolsa, um dos indicativos por exemplo é o preço da ação atual em R$ 0,71.
Desde agosto de 2014 as cotações da empresa só vem caindo, saindao de quase R$2,00 para exatos R$0,71 atuais.
O lance do filtro não é somente analisar uma empresa por um ou outro indicador, e sim pelo conjunto, que seja:
- Empresas baratas (P/L baixo);
- Boa pagadora de dividendos (DY alto);
- Empresas Rentáveis (ROE alto e de preferência crescente);
- Empresas pouco endividadas (Div. Bruta/PL baixo, de preferência abaixo de 1)
Com os critérios acima já é possível filtrar entre as 400 empresas da bolsa um seleção menor para continuar a pesquisa sobre as empresas e ao final escolher em qual delas investir.
Utilizando o Filtro Avançado vamos então estipular valores Mínimos e Máximos para cada um dos indicadores, vamos utilizar o exemplo a seguir:
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Confira no filtro acima que no P/L informei 0,01 no campo Mínimo para eliminar os resultados negativos, como também 15 no campo Máximo para limitar a quantidade e trazer apenas os resultados acima de 0 e menores ou iguais a 15. No dividendos informei também 0,01 no campo mínimo para eliminar o ativos que não pagam dividendos.
No ROE, estipulei como Mínimo o valor de 10, de forma a listar somente empresas que gerem no mínimo 10% de retorno.
E na dívida limitei o endividamente máximo em 1, de forma a elimnar as mais alavancadas e endividadas.
E o resultado foi:
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Olha só que bacana, após aplicar o filtro saímos de um universo de 397 empresas para apenas 60 empresas, o que já reduz bastante nosso universo de pesquisa e acompanhamento.
Eu, Rafael Silva, costumo acompanhar mais de perto em torno de 30 empresas, e destas 30 umas 10 empresas que apresentam uma melhor assimetria com o mercado, que estejam de certa forma mal precificadas pelo mercado ou que na minha avaliação estejam próximas de um ponto de entrada (compra).
CONCLUSÃO
Conseguimos aqui disponibiizar uma ferramenta simples, prática e o melhor: na faixa. Inteiramente grátis para você utilizar e filtrar suas ações para investir.
Em breve vamos adicionar novos indicadores para melhorar ainda mais o filtro, mas lembre-se procure utilizar poucos indicadores, um número muito alto de indicadores pode mais atrapalhar do que ajudar, razão de iniciamos apenas com 4 dos principais indicadores de avaliação de ações, também conhecidos com multíplos.
AGORA É COM VOCÊ!
Agora é sua vez de testar a ferramenta e filtrar suas ações, caso não tenha nenhum critério de filtro sugiro utilizar o do exemplo:
Ou ainda brincar com os ordenamentos da tabela (maior e menor) para fazer uma boa seleção.
Clique aqui para acessar a ferramenta.
Faço votos que curta e o utilize, e o mais importante: que esse filtro o ajude a investir melhor e reduzir suas perdas.
Ótimos investimentos e até a próxima.
Rafael Silva
Autor
Educador financeiro, empreendedor digital, especialista em finanças pessoais e criador do Minhas Finanças Melhor.
