Como Investir Em Fundos Imobiliários
Autor: Rafael Silva
Primeiramente, investir em fundos imobiliários é investir no segmento de imóveis, ponto.
Por ser um fundo de investimentos, trata-se de um grupo de investidores com um objetivo em comum: investir no segmento imobiliário, seja através de empreendimentos já prontos em ainda em construção, tais como edifícios comerciais, shoppings, hospitais, universidades, galpões e outros.
Esses fundos buscam a valorização do investimento via locação, arrendamento e também a venda do imóvel, o que se traduz numa alternativa interessante para geração de renda mensal ou até mesmo para viver de renda numa espécie de aposentadoria.
Vantagens
- Diversificação
- Liquidez
- Gestão Profissional
- Acesso aos melhores empreendimentos
- Vantagem fiscal
Diversificação
Como o acesso aos fundos é bem democrático e de baixo valor para iniciar, o investidor tem acesso a diferentes tipos de imóveis distribuídos em diversos segmentos, o que permite uma maior diversificação da sua carteira, mesmo com pouco dinheiro.
Liquidez
Tentar vender uma imóvel físico não é uma tarefa fácil não é mesmo, sem contar que também pode ser muito morosa, não se vende um imóvel rapidamente, ao menos não por um bom preço. Nos fundos imobiliários é diferente, assim como as ações suas cotas são negociadas em bolsa, possuem ótima liquidez, sem contar que é muito fácil e prático comprar e vender suas cotas.
Se você precisar do dinheiro, basta se desfazer (vender) parte de suas cotas, algo que você não consegue fazer com seu imóvel próprio. Já pensou um anúncio assim:
"Vende-se cozinha planejada de tantos metros quadrados, independente do resto do imóvel, à retirar do local."
Que viagem, não é mesmo? – não tem como!
Gestão Profissional
Você terceiriza toda a gestão do fundo para um profissional altamente capacitado que vai tomar conta do fundo para você, vai comprar e vender no melhor momento, vai procurar os melhores imóveis e também os melhores inquilinos, vai cuidar de toda a papelada e entregar mensalmente para você os dividendos (aluguéis), sem complicação.
Acesso aos Melhores Empreendimentos
Imagina você sócio do mega-shopping da sua cidade, ou ainda sócio dos prédios e escritórios mais chiques e importantes de São Paulo e Rio de Janeiro, o que me diz, hein?
Saber que um pedacinho ali, mesmo que seja só um poeirinha também é seu. Algo que você jamais teria acesso de forma individual, a não ser que tivesse aí muita bala na agulha!
E tudo isso você consegue fazer com menos de R$100,00.
Vantagem Fiscal
Talvez você não saiba, mas os rendimentos distribuídos pelos fundos imobiliários à título de dividendos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Mas lembre-se: apenas os rendimentos são isentos, o ganho auferido na valorização das cotas são tributados em 20% de IR.
Riscos
Risco de Inadimplência: o não pagamento ou pagamento com atraso do aluguel pelos inquilinos.
Risco de Liquidez: assim como é mais fácil vender um imóvel melhor localizado, também e mais fácil vender fundos imobiliários mais negociados, fique atento a liquidez do fundo desejado.
Rsico de Mercado: o imóvel pode perder o valor, o que também afeta o preço das cotas. E também não podemos esquecer que fundos imobiliários são ativos de renda variável, que aquele probleminha peculiar: de variar tanto para cima quanto para baixo. Rsrsr
Risco de Vacância: Assim com no imóvel físico, os imóveis do fundo também podem ficar períodos sem ocupação, o que prejudica o fluxo de caixa e consequentemente na geração de renda do fundo.
Como Investir em Fundos Imobiliários
De forma muito semelhante a investir em ações, dada que suas cotas não negociadas em bolsa.
Portanto, você precisa de uma conta em uma corretora de valores que negocie fundos imobiliários – atualmente quase todas fazem isso.
Feito isso, escolha o fundo que deseja investir e envie a ordem de compra para a corretora.
Custos
Como já vimos os dividendos (aluguéis) são isentos de Imposto de Renda, mas há uma taxa de administração inerentes dos fundos de investimentos, e claro, com os fundos imobiliários não são diferentes, até por que você está terceirizando o serviço de gestão e escolha dos ativos á um profissional, nada mais justo que remunerá-lo por isso.
E a taxa de corretagem que fica por conta da corretora, hoje a maioria não cobra corretagem para aplicar em fundos imobiliários.
Com quanto eu posso começar a investir em fundos imobiliários?
Na prática com menos de R$1,50, uma vez que existem fundos imobiliários com cotações na casa de incríveis R$1,38 como mostro na tela abaixo capturada em 11.05.2019 do site Funds Explorer, um ótimo site para consultar e analisar informações de fundos imobiliários.
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No entanto já aprendemos que o preço não é o único dado determinante para a compra de um ativo, não é porque o preço é baixo que eu devo comprar, assim como se o preço for alto eu devo descartar, aliás, o maior preço de uma cota de fundo imobiliário hoje é de R$3.045,00 do fundo do segmento de shoppings – PQDP11, confira.
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Que fique claro, o ativo acima não é uma recomendação de compra, ok?
Para quem está começando nesse mercado é possível encontrar ótimas opções na casa de R$100,00 a cota.
Diferença entre Imóveis Físicos e Fundos Imobiliários
Agora é com você!
E aí o que achou de investir em fundos imobiliários?
Clique aqui para acessar agora mesmo o site da B3 e verifique todos os FIIs disponíveis para investir.
Em seguida, clique sobre alguns para acessar as informações básicas, como o nome, o ticker (código), cotações, dividendos, relatórios financeiros, o segmento e localização dos imóveis.
Vai que tem algum na sua cidade, como um shopping por exemplo e você nem sabia que podia ser sócio dele com tão pouco.
Abrazzzzzz e sucesso em seus investimentos!
Rafael Silva
Autor
Educador financeiro, empreendedor digital, especialista em finanças pessoais e criador do Minhas Finanças Melhor.
